Kazanç çağrısı: Ingevity karışık 2. çeyrek sonuçları bildirdi, yeniden yapılanma devam ediyor

Ingevity Corporation (NYSE: NGVT), 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin mali performansını açıklayarak, temel olarak yeniden yapılandırma masrafları, CTO yeniden satış kayıpları ve nakit olmayan şerefiye değer düşüklüğü ücreti nedeniyle 283,7 milyon $ net zarar açıkladı.

Zarara rağmen şirket, Performans Kimyasalları segmenti için bir yeniden konumlandırma stratejisi uyguluyor ve kaldıraç oranının yıl sonuna kadar yaklaşık 3,5 kata düşmesini bekliyor. Ingevity ayrıca tüm yıl için satış beklentisini 1,4 milyar ila 1,5 milyar dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK beklentisini ise 350 milyon ila 360 milyon dolar arasında revize etti.

Önemli Çıkarımlar

• Ingevity, 386 milyon dolarlık faaliyet dışı masraflar da dahil olmak üzere 283,7 milyon dolarlık GAAP net zararı bildirdi.
• Şirket, uzun vadeli bir CTO tedarik sözleşmesinin feshedilmesini de içeren Performans Kimyasalları segmentini yeniden konumlandırıyor.
• Performans Malzemeleri güçlü marjlar sağladı ve Gelişmiş Polimer Teknolojileri hacim artışı kaydetti.
• Ingevity, petrol arıtma operasyonlarını North Charleston’a taşıyarak ve Crossett tesisini kapatarak maliyetleri düşürmeyi planlıyor.
• Şirket, orta ila yüksek %20 aralığında bir konsolide marj ve yılda 150 milyon doların üzerinde serbest nakit akışı yaratmayı hedefliyor.
• Bu çeyrekteki serbest nakit akışı 12 milyon dolardı, ancak yeniden yapılandırma masrafları ve CTO yeniden satış kayıpları hariç 50 milyon dolar olacaktı.

Şirket Görünümü

• Ingevity, önümüzdeki yılın ikinci çeyreğine kadar daha düşük maliyetli bir CTO’ya geçmeyi bekliyor.
• Şirket, CTO sözleşme fesih ücreti ve kıdem tazminatı ile ilgili maliyetleri hesaba katarak tüm yıl serbest nakit akışı beklentisini hafif pozitif olarak revize etti.
• Tüm yıl satış beklentisi 1,4 milyar ila 1,5 milyar dolar, düzeltilmiş FAVÖK ise 350 milyon ila 360 milyon dolar arasında belirlendi.
• Performans Kimyasalları segmentinin 2025 yılında kârlılığa dönmesi bekleniyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Performans Kimyasalları segmenti, belirli son pazarlara olan maruziyetin azalması ve CTO fiyatlarının yükselmesi ile karşı karşıya kalmıştır.
• Şirket 13 milyon $ yeniden yapılandırma masrafı ve 24 milyon $ CTO yeniden satış zararı ödemiştir.
• Performans Kimyasalları segmenti için 349 milyon dolar tutarında gayri nakdi şerefiye değer düşüklüğü gideri kaydedilmiştir.
• Performans Kimyasallarındaki düşük satışlar nedeniyle düzeltilmiş brüt kâr %17 oranında azaldı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Performans Malzemeleri satışlarında %9, FAVÖK’ünde ise %28’lik bir artış görüldü.
• Şirket yılın ikinci yarısında kaldıraç oranının düşmesini bekliyor.
• Crossett rasyonalizasyonundan elde edilecek tasarrufun 30 ila 35 milyon dolar olacağı ve 2025 yılında tamamen gerçekleşeceği tahmin ediliyor.
• Malzeme işi için gelir ortamının güçlü kalması bekleniyor.

Eksiklikler

• Performans Kimyasalları satışları, temel olarak yeniden konumlandırma faaliyetleri nedeniyle %35 azaldı.
• Gelişmiş Polimer Teknolojileri (APT) gelirleri, temel olarak düşük fiyatlandırma nedeniyle %10 azaldı.
• Şirket yıla zayıf bir başlangıç ve zayıf bir Temmuz ayı yaşadı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Ingevity, piyasa bilgisine dayanarak CTO tedariki için daha düşük fiyatları güvence altına alma konusunda kendine güveniyor.
• Şirket nakit yaratmaya ve borcu azaltmaya odaklandığını vurguladı.
• Hava durumu iş için belirleyici bir faktör oldu ve projelerin gelecek yıla ertelenmesi ihtimali ortaya çıktı.
• Endüstriyel pazar nispeten sakin seyrediyor ve şirket pazar koşullarını izlemeye devam ediyor.

InvestingPro İçgörüleri

Ingevity Corporation (NYSE: NGVT) son mali raporuna yansıdığı üzere zorluklarla karşılaştı, ancak şirketin ileriye dönük stratejileri ve piyasa verileri nüanslı bir tablo ortaya koyuyor. InvestingPro verilerine göre, Ingevity şu anda yaklaşık 1,5 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Şirketin gelirleri 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %11,01’lik bir düşüş yaşarken, yine de %27,9’luk brüt kâr marjıyla 432 milyon dolarlık önemli bir brüt kâr bildirdi.

InvestingPro İpuçları, hisse senedi fiyatının geçtiğimiz hafta önemli bir darbe almasıyla birlikte yaşanan son dalgalanmaya rağmen, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini belirtiyor. Bu, Ingevity’nin 2025 yılına kadar Performans Kimyasalları segmentinde kârlılığa geri döneceğini öngören kendi görünümüyle de uyumlu. Şirketin 5,26 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görmesi dikkat çekicidir; bu da son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen yatırımcıların varlıklarına ve uzun vadeli stratejisine duyduğu güvene işaret edebilir.

Ayrıca, Ingevity hissedarlara temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınabilecek bir husus olabilir. Ingevity’nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, platformlarında bulunan toplam 7 ipucu ile ek içgörü ve ipuçları sunuyor.

İlgilenen okuyucular Ingevity hakkında daha detaylı analiz ve ipuçları için https://www.investing.com/pro/NGVT adresini ziyaret edebilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.